좋은 옵션 거래 전략

10 옵션 전략 알아 두어야 할 점은 상인들은 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수를 거의 또는 전혀 모르는 상태에서 옵션 게임으로 뛰어 들기 때문에 약간의 노력만으로도 거래자는 무역 차량으로서의 옵션의 유연성과 강력 함이 점을 염두에두고 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 당신을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 만들었습니다. 종종 상인들은 옵션 게임 위험을 제한하고 수익을 극대화하기 위해 얼마나 많은 옵션 전략을 사용할 수 있는지 거의 또는 전혀 알지 못한다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 옵션의 융통성과 거래 능력을 최대한 활용하는 방법을 배울 수있다. 마음에, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 당신을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 만들었습니다 .1 Covered Call. Naked Call 옵션을 구입하는 것에서, 기본 커버 드 콜 또는 구매 - 쓰기 전략이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 콜 옵션을 쓰거나 팔 것입니다. 소유 자산의 양은 콜 옵션의 기본 자산 수와 같아야합니다. 투자자 단기적 지위와 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 콜 프리미엄 수취를 통해 추가 수익을 창출하거나 기본 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. 더 많은 통찰력을 얻으려면 , 낙오 시장에 대한 Covered Call 전략 읽기 .2 결혼 풋. 결혼 풋 전략에서 주식과 같은 특정 자산을 구매하거나 현재 소유하고있는 투자자는 동등한 수의 주식에 대해 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는이 전략을 사용할 것입니다 자산 가격에 낙관적 인 경우 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하기를 원할 때이 전략은 본질적으로 보험 요원처럼 작동합니다 음모를 꾸미고 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 세웁니다. 이 전략을 사용하는 방법에 대한 자세한 내용은 결혼 생활이 보호 관계를 설정 참조하십시오 .3 황소 콜 스프레드 전략 : 투자자는 황소 콜 스프레드 전략에서 특정 스트라이크 가격을 매기고 동일한 가격의 통화를보다 높은 가격으로 판매 할 수 있습니다. 두 통화 옵션 모두 동일한 만기 월 및 기본 자산을 보유합니다. 이 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 강세를 나타내고 있으며 기초 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 자주 사용됩니다 자산 자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 읽으십시오 .4 Bear Put Spread. The 곰 풋 스프레드 전략은 황소 통화 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정의 파업 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매할 것입니다 동일한 매수의 매도 가격을 낮은 파업 가격으로 매도 두 옵션 모두 동일한 기본 자산에 대해 동일한 만료일을 가짐이 방법은 매매자 제한된 이익과 제한된 손실을 모두 제공합니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프가 짧은 판매에 대한 호의적 인 대안을 읽으십시오 .5 보호 칼라. 보호 칼라 전략은 구매를 통해 수행됩니다 이 같은 전략은 주식과 같은 동일한 기본 자산에 대해 동시에 사용됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당 기간 이익 이러한 방식으로 투자자는 자신의 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. 이러한 유형의 전략에 대한 더 자세한 정보는 귀하의 보호 고리 잊기 및 보호 고리 작동 방법을 참고하십시오 .6 긴 스트 래들. 장기 투자 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만기일을 동시에 지닌 콜 옵션과 풋 옵션 모두 투자자는 기본 자산 가격이 mov 인 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용합니다 e는 의미심장하지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없음이 전략은 투자자가 무제한의 이익을 유지할 수있게하며, 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. 자세한 내용은 Straddle Strategy Neutral.7 Long Strangle. Strangling 옵션 전략에서, 투자자는 콜을 매입하고 동일한 만기 및 기초 자산을 가진 옵션을 다른 파업 가격으로 매입합니다. 파업 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파업 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈이 부족한 경우이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 움직일 방향에 대해 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션 모두의 비용으로 제한됩니다. 도둑형은 일반적으로 스 트래들보다 저렴합니다. 옵션은 돈에서 구입했기 때문에 더 자세한 내용은 Strangles.8의 나비 보폭으로 수익을 높이는 방법을 참조하십시오. 이 시점까지의 모든 전략은 두 가지 다른 포지션이나 계약의 조합을 요구했다. 나비 스프레드 옵션 전략에서, 투자자는 불 스프레드 전략과 곰 스프레드 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용한다. 예를 들어, 나비 확산의 한 유형은 하나의 통화 풋 옵션을 가장 낮은 가격으로 제공하고 동시에 두 번의 전화 풋 옵션을 더 낮은 가격의 파격 가격으로 판매하고 마지막 통화 옵션을 훨씬 더 낮은 가격으로 제공합니다. 이 전략에 대한 자세한 정보는 나비 스프레드로 이익 트랩 설정하기 (영문)를 읽어보십시오. 철 Condor입니다. 더 재미있는 전략은 아이언 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 입장을 동시에 보유합니다. 철 콘도는 확실히 배우기에는 시간이 걸리는 상당히 복잡한 전략입니다. 철 콘도르로 이동 비행에서이 전략에 대해 더 많이 읽어 보시기 바랍니다. 철 콘도르에 모여서 위험을 무릅 쓰는 전략을 시도해야합니까? Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly를 사용합니다. 우리가 여기에서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서는 투자자가 길거나 짧은 걸음을 동시 살포 또는 목 매매와 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만 이 전략은 통화 및 풋 모두를 사용하기 때문에 서로 다릅니다. 사용 된 옵션의 파격 가격에 따라 특정 범위 내에서 손익이 모두 제한됩니다. 투자자는 종종 아웃 오브 더 어니스트 옵션을 사용합니다 위험을 제한하면서 비용을 줄이기위한 노력이 전략을 더 이해하려면 철 나비 옵션 전략이란 무엇인지 읽어보십시오. 관련 기사. 미국 노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)이 일자리를 측정하는 데 도움이되는 조사는 고용주로부터 데이터를 수집합니다. 미국이 빌릴 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 예금 기관이 자금을 빌려주는 이자율 1 연방 준비 제도 이사회에서 다른 예탁 기관에 교부 .1 주어진 증권 또는 시장 지표에 대한 수익 분산의 통계적 측정. 변동성을 측정 할 수있다. 1933 년 미국 의회가 은행법 (Banking Act) 비농업 부문 임금은 농장, 개인 가구 및 비영리 부문 밖의 모든 일을 나타냅니다. 미국 노동국 (Bureau of Labor). 옵션 무역 전략. 옵션 무역 전략 전화 옵션 구매. 전화 옵션을 구입하거나 장거리 전화 거래를하는 것은 거꾸로 움직이거나 동향을 이용하기를위한 간단하고 똑 바른 전략 아마 또한 모든 선택권 전략의 가장 기본적이고 대중적이다. 당신이 긴 위치 설치이라고 또한 지명 된 전화 선택권을 구매하면, 당신은 할 수있다. 당신의 권리를 운동하십시오 만료 전 또는 만료 전에 주식을 만료 시키십시오. 옵션을 거래하는 방법. 통화 옵션은 당신에게 권리를 주지만, 의무는 아닙니다. 그는 옵션이 만료되고 더 이상 유효하지 않을 때까지 일정 기간 동안 옵션 가격의 소유자로부터 주식을 부르거나 전화하지 않습니다. 일반적으로 콜 옵션을 구매하는 주된 이유는 기본 주식이 만료되기 전에 파업 가격과 옵션에 대해 지불 한 프리미엄을 합한 금액 이상으로 감사하십시오. 목표는 지불 한 금액보다 더 높은 가격으로 전화를 돌릴 수있게하는 것입니다. 통화료는 보험료가 지불 된 무역의 초기 비용이며, 수수료는 있지만 잠재적 인 잠재력은 무제한입니다. 그러나 옵션이 낭비되는 자산이기 때문에 시간이 당신에게 불리하게 작용할 것입니다. 따라서 자신에게 맞는 시간을 가지십시오. 옵션 트레이딩 전략 풋 옵션을 구입하십시오. 때때로 가난한 사람들이 이익을 포착하고 풋 옵션을 구입하는 것이 좋은 방법입니다. 이 전략을 사용하면 u에서 전화를받을 때와 같은 방법으로 수익을 포착 할 수 있습니다 p 이동 많은 사람들은 주식의 단기적 단점을 예상한다면 이미 보유하고있는 주식에 대한 헤지 펀드를 위해이 전략을 사용합니다. 풋 옵션을 구입하면 판매 또는 매각 의무가 없지만 그렇지 않으면 당신의 옵션이 만료되고 더 이상 유효하지 않을 정해진 기간 동안 지정된 가격의 주식. 많은 상인들에 대해, 그들이 낮게 헤쳐 나가는 주식에 대한 매수는 주식을 단락시키는 것보다 위험을 적게 짊어지며 더 큰 유동성을 제공 할 수 있습니다 과 레버리지 하락할 것으로 예상되는 많은 주식은 크게 단락되어 있습니다. 이로 인해 단기적으로 주식을 빌리는 것이 어렵습니다. 반면에, 매수를 사는 것이 일반적으로 더 쉽고 무엇이든 빌릴 것을 요구하지 않습니다 주식이 당신에게 움직이며 머리가 더 높으면, 당신의 손실은 당신이 풋을 사면 지불 한 프리미엄으로 제한됩니다. 주식을 줄이면 주식 랠리에 따라 당신의 손실은 잠재적으로 무제한입니다. 풋 옵션의 이익은 이론상 무제한입니다 d 투자자가 옵션을 처음 시작할 때 투자자가 시도 할 첫 번째 옵션 전략 중 하나 인 경우가 많습니다. 일반적으로 투자자는 이미 기본 주식을 소유하고 있으며, 보험료를 징수하기 위해 비은출 통화를 매각합니다. 투자자는 통화 판매에 대한 보험료를 징수하고 추가 현금없이 주식이 필요한 경우 인도 될 수 있기 때문에 옵션이 사라지면 보호 받거나 보호됩니다 투자자가이 전략을 채택하는 한 가지 주된 이유는 옵션이 쓸데없이 만료되기를 기대하면서 포지션에 추가 소득을 창출하는 것입니다. 즉, 만료에 의해 돈이되는 것은 아닙니다. 이 시나리오에서 투자자는 징수 된 크레딧과 주식 또 다른 이유는 기존 이익을 잠그는 것입니다. 보상 대상 통화의 최대 잠재적 이득은 구매 한 주가와 통화의 차이입니다 파업 가격과 콜 판매에 대한 크레딧을 합산 한 것 커버 된 콜에 대한 최선의 시나리오는 주식이 판매 통화 스트라이크에서 바로 끝나는 것입니다. 주식 손실이 0 일 때까지 최대 손실은 구매입니다 파업 가격에서 콜 프리미엄을 뺀 것 물론 투자자가 자신의 주식이 0으로 나선형을 보았을 때 그는이 시간보다 훨씬 오래 전에 포지션을 마감 할 것입니다. 옵션 트레이딩 전략 현금 확보 전략 : 현금 확보 전략은 다음과 같습니다. 현금으로 확보 된 부분은 현금이 충분하게 유지되면서 투자자와 그의 중개인을위한 안전망입니다. 주식에 적당히 완고한 전망을 가지고있을 때 종종 풋을 팔고 현금으로 확보 할 것입니다. 재고를 철저히 사지 않고 기다리는 동안 풋을 팔고 작은 프리미엄을 모으는 것입니다. 그 주식 우리가 주식을 얻을 가능성을 배제하면, 최대 이익은 풋을 팔아서 모으는 프리미엄입니다. 최대 손실은 무제한입니다. 따라서 많은 중개인이 당신에게 현금을 지불하게 만듭니다 주식을 매수하는 목적은 단기 매매 전략에 대한 손익분기는 매도 가격이 프리미엄 지급보다 적다는 것입니다. 옵션 트레이딩 전략 신용 스프레드. 옵션 스프레드는 비교적 초보자 옵션 거래자들이 탐색을 시작할 수있는 또 다른 방법입니다 이 새로운 계열의 파생 상품 가장 기본적인 신용 및 직불 스프레드는 2 개의 풋 또는 콜을 결합하여 순수 신용 또는 직불 카드를 산출하고 제한된 보상 및 제한된 리스크를 모두 제공하는 전략을 생성합니다 기본 스프레드의 네 가지 유형이 있습니다 크레딧 스프레드와 불 스프레드 및 차변 스프레드 배치 황소 콜 스프레드 및 풋 스프레드 스프레드가 스프레드를 판매하고 크레딧을 수집 할 때 크레딧 스프레드가 열립니다. 스프레드는 cre입니다. 투자자가 스프레드를 구입할 때 지불 할 금액을 지불해야합니다. 아래의 모든 스프레드 유형에서 팔린 옵션은 동일한 기본 보안 및 동일한 만료 월에 있습니다. 베어 콜 스프레드. 베어 콜 스프레드는 다음과 같습니다. 판매 된 통화 및 구매 한 추가 통화 통화 판매 된 통화가 구매 한 통화보다 비용이 높기 때문에 거래자는 거래가 실행될 때 초기 프리미엄을 수집 한 다음이 모든 것이 아닐지라도 일부를 유지하기를 원합니다 옵션이 만료 될 때의 크레딧 곰 통화 스프레드는 짧은 콜 스프레드 또는 수직 콜 크레딧 스프레드라고도합니다. 전략의 리스크 보상 프로파일은 이미 선택되어있는 옵션의 비용에 따라 달라질 수 있습니다 - 거래가 이루어 지거나 돈이 인출 된 경우, 기본 Out-of-the-money 옵션에서의 더 낮은 하향 이동이 자연스럽게 저렴 해 지므로 수집 된 초기 크레딧은 더 작아집니다. 프리미엄 out-of-the-money 옵션이 쓸데없이 만료 될 가능성이 높아짐에 따라 낮은 리스크를 교환하십시오. 긴 주식 파업을 초과하여 거래해야하는 최대 손실은 파업 가격에서 프리미엄을 차감 한 금액입니다. 예를 들어, 상인은 32 50 전화를 팔고 35 통화를 산다. 90 센트의 신용을 모으고, 35를 넘는 이동의 최대 손실은 1 60이다. 최대 잠재적 이익은 주식이 짧은 통화 아래에서 거래되고 있다면 수집 된 크레딧으로 제한된다. 만료시 파업 Breakeven은 구매 한 Put의 파업과 위의 예에서 수집 한 순자산 플러스 35 90.Bull Put Spreads입니다. 이는 거래를 시작할 때 판매자가 프리미엄, 크레딧을 징수하는 중간 정도의 낙관적 인 전략입니다 일반적으로 말하자면, 거래 된 스프레드가 입 / 출 / 흘수의 여부에 따라 황소 풋 스프레드 판매자는 주식이 현재 수준을 유지하거나 겸손하게 진행되기를 원합니다. 무역 개시의 이드는 Eal 시나리오는 가치가없는 만기가 된 두 풋 모두에 해당됩니다. 만기시 높은 가격으로 거래가 이루어져야합니다. 긴 통화와 같은보다 공격적인 강세와 달리 수집 된 크레딧에만 이익이 있습니다 그러나 위험 또한 최대 손실은 파업 가격에서 초기 신용보다 적은 차이입니다. 손익분기는이 신용보다 적은 파업 가격입니다. 신용 거래를 통해 300 회 수익을 얻지는 않겠지 만, 그들은 상인들이 꾸준히 겸손한 크레딧을 수집하는 한 가지 방법이 될 수 있습니다. 이것은 변동성 수준이 높고 합리적인 프리미엄으로 옵션을 판매 할 수있는 경우 특히 그렇습니다. 옵션 트레이딩 전략 직불 스프레드. 불 콜 스프레드. 불 통화 스프레드는 완만 한 전략입니다 투자자가 겸손한 상승 또는 적어도 바닥 주식 ETF 또는 인덱스에 아래쪽을 예상 두 다리가 수직 확산은 긴 구매 한 폐쇄의 동일한 번호를 결합합니다 r-to-the-money 통화 및 short-sell-from-the-money 통화 투자자는 이러한 유형의 스프레드를 열어 차변을 지불합니다. 전략은 긴 스트레스를받는 통화 구매보다 보수적입니다. 구매 한 파업 통화의 비용과 위험을 모두 상쇄 할 수 있습니다. 황소 통화 스프레드의 최대 위험은 단순히 거래 시간과 수수료를 지불 할 때 부과되는 차변입니다. 최대 손실은 주식이 긴 통화 스트라이크, 어느 시점에서 두 옵션 모두 가치가 없어집니다. 불 통화 스프레드에 대한 최대 잠재적 이익은 파업 가격보다 차입 금액을 차감 한 금액입니다. 손익분기는 긴 파업에 지불 한 차변을 더한 금액입니다. 이 수준보다 높으면 스프레드가 돈을 벌기 시작합니다. 스프레드. 투자자는이 옵션 전략을 사용하여 하나의 풋을 매입하고 동시에 다른 낮은 파업 풋을 판매함으로써 거래 차변 지불. 투자자는 기본 주식의 적당한 하락을 예상하지만 장기간 풋 매입의 비용. 기본 주식이 장외 시장에서 거래되는 경우 최대 손실이 발생합니다. 만기시 파업은 지불 된 직불로 제한됩니다. 매입 가격과 매수 가격의 차이는이 프리미엄보다 적습니다. 기초가 짧은 것의 남쪽을 무역하는 경우에 달성하십시오 Breakeven는 구입 한 타격의 파업에서 마이너스 지불 한 대금을 뺀 것입니다. 좋아요, 지금 당신은 기초를 배웠고 가상 옵션 거래에서 손을 시험하려고 가려울지도 모릅니다. 중개인을 선택하십시오. InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC에서 인쇄 한 기사. 초보자를위한 4 가지 옵션 전략. 옵션은 포지션 거래 및 리스크 관리를위한 훌륭한 도구이지만 올바른 전략을 찾는 것이 중요합니다. 초보자는 전략을 선택할 때 몇 가지 옵션이 있지만 우선 옵션이 무엇인지, 어떻게 작동하는지 이해해야합니다. 옵션은 소유자에게 권리를 부여하지만 만기일 또는 그 이전에 정해진 가격으로 기본 자산을 매매하는 의무 보유자에게 옵션을 살 권리를 부여하는 두 가지 유형의 옵션이 있으며, 보유자에게 선택권을 파는 권리 파업 가격 파업 가격이 파업 가격이 근본적인 파산 가격과 같을 때 파생 상품 가격이 파생 상품 가격보다 낮 으면 온 - 인 - 돈이다. 파업 가격이 기본 가격보다 높을 때 돈을 지불합니다. 반전은 풋에 해당합니다. 옵션을 구입할 때 손실 수준은 옵션 가격 또는 프리미엄으로 제한됩니다. 알몸 옵션을 판매 할 때 위험 손실은 이론적으로 무제한입니다. 옵션은 기존의 포지션을 헤지하기 위해 사용될 수 있습니다. 방향 전환을 시작하거나 특정 스프레드 전략의 경우 변동성의 방향을 예측하려고 시도 할 수 있습니다. 옵션은 포지션에서 취하는 정확한 위험을 결정하는 데 도움을 줄 수 있습니다 위험은 파업 선택, 변동성 및 시간 가치와 관련이 있습니다. 어떤 전략을 사용하든 새로운 옵션 거래자는 전략적 레버리지 활용에 집중해야한다고 ONN TV의 옵션 강사 인 Kevin Cook은 말합니다. 장기적으로 체계적이며 확률에 유의미한 영향을 미치고 있다고 그는 말합니다 , 돈이 너무 비싸기 때문에 out-of-the-money 옵션을 구매하는 대신 새로운 상인은 성공 확률이 더 높은 돈 가까이에있는 옵션 스프레드를 살펴 봐야한다. 당신이 낙관적 인 경우 금을 받고 현재 111,200 원을 거래하고있는 GLD 상장 펀드를 사용하기를 원한다면, 6 월 125 일에 홈런을 노리는 통화에서 45 센트를 쓰는 대신에, 6 월 110 일을 사면 이익을 낼 수있는 더 큰 기회가 생깁니다. 55에 대한 통화 확산 사용하기에 적합한 옵션 전략을 선택하는 것은 시장의 의견과 목표가 무엇인지에 달려 있습니다. 보호 된 통화 구매 - 기록이라고도하는 통화에서 사용자는 기본 자산에서 긴 포지션을 유지하고 해당 통화를 판매합니다 기본 자산 귀하의 상표 변동성이 커지면 부정적 효과가 있고, 감소하면 긍정적 인 효과가 있습니다. 위험에 대한 보상은 위험과 보상에 대해 최대 이익은 제한적이며 최대 손실은 상당합니다. 근본적인 움직임이 당신을 상대로 움직일 때, 짧은 콜은 당신의 손실 중 일부를 상쇄합니다. 상인들은 전반적인 시장 수익률을 변동성 감소와 일치시키기 위해 종종이 전략을 사용할 것입니다. 관련 기사.